How does simple moving average work

Médias Móveis 13 Por Casey Murphy. Analista Senior A análise técnica do ChartAdvisor existe há décadas e, ao longo dos anos, os investidores viram a invenção de centenas de indicadores. Enquanto alguns indicadores técnicos são mais populares do que outros, poucos provaram ser tão objetivos, confiáveis ​​e úteis quanto a média móvel. As médias móveis vêm em várias formas, mas seu objetivo subjacente permanece o mesmo: ajudar traders técnicos a rastrear as tendências dos ativos financeiros suavizando as flutuações de preços no dia-a-dia, ou o ruído. Ao identificar tendências, as médias móveis permitem que os comerciantes façam com que essas tendências funcionem a seu favor e aumentem o número de negociações vencedoras. Esperamos que até o final deste tutorial você tenha uma compreensão clara do motivo pelo qual as médias móveis são importantes, como elas são calculadas e como você pode incorporá-las às suas estratégias de negociação. Nada contido nesta publicação destina-se a constituir aconselhamento jurídico, fiscal, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser postas em prática sem obter aconselhamento jurídico, fiscal e de investimento específico de um profissional licenciado. Infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta o sucesso, mas você pode encontrar os indicadores e estratégias que funcionarão melhor para sua posição. Descubra como usar esses blocos de construção de análise técnica. O indicador de Média Móvel é uma das ferramentas mais úteis para negociar e analisar os mercados financeiros. Embora as médias móveis possam ser uma ferramenta valiosa, elas não estão isentas de riscos. Descubra os pitalls e como evitá-los. A Investopedia expõe alguns mitos comuns sobre análise técnica. Aprenda sobre os diferentes traders e explore em detalhes a abordagem mais ampla que olha para o passado para prever o futuro. Aprenda como usar médias móveis para entrar e sair de negociações em ETFs e entender algumas configurações técnicas populares usando médias móveis. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios do analista do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam salários e níveis gerais. Simple Moving Average - SMA O que é uma média móvel simples - SMA Uma média móvel simples (SMA) é uma média móvel aritmética calculada somando o fechamento preço da garantia por um determinado período de tempo e, em seguida, dividindo esse total pelo número de períodos de tempo. Como mostrado no gráfico acima, muitos traders observam as médias de curto prazo cruzarem acima das médias de longo prazo para sinalizar o início de uma tendência de alta. As médias de curto prazo podem atuar como níveis de suporte quando o preço experimenta um recuo. Carregando o jogador. Média Móvel Simples - SMA Uma média móvel simples é personalizável na medida em que pode ser calculada para um número diferente de períodos de tempo, simplesmente adicionando o preço de fechamento da garantia por um certo número de períodos e dividindo este total pelo número de períodos de tempo, o que dá o preço médio do título durante o período de tempo. Uma simples média móvel suaviza a volatilidade e facilita a visualização da tendência de preço de um título. Se a média móvel simples apontar para cima, isso significa que o preço das seguranças está aumentando. Se estiver apontando para baixo, significa que o preço da segurança está diminuindo. Quanto mais longo for o tempo para a média móvel, mais suave será a média móvel simples. Uma média móvel de curto prazo é mais volátil, mas sua leitura é mais próxima dos dados de origem. Significância Analítica As médias móveis são uma importante ferramenta analítica utilizada para identificar as tendências atuais de preços e o potencial para uma mudança em uma tendência estabelecida. A forma mais simples de usar uma média móvel simples em análise é usá-la para identificar rapidamente se uma segurança está em tendência de alta ou tendência de baixa. Outra ferramenta analítica popular, embora um pouco mais complexa, é comparar um par de médias móveis simples com cada uma cobrindo prazos diferentes. Se uma média móvel simples de curto prazo estiver acima de uma média de longo prazo, uma tendência de alta é esperada. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo sinaliza um movimento descendente na tendência. Padrões Comerciais Populares Dois padrões comerciais populares que usam médias móveis simples incluem a cruz da morte e uma cruz dourada. Uma morte cruzada ocorre quando a média móvel simples de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias. Este é considerado um sinal de baixa, que perdas adicionais estão na loja. A cruz de ouro ocorre quando uma média móvel de curto prazo quebra acima de uma média móvel de longo prazo. Reforçado por altos volumes de negociação, isso pode sinalizar ganhos adicionais estão na loja. Advisor Perspectives recebe contribuições dos hóspedes. As visões apresentadas aqui não representam necessariamente aquelas das Perspectivas do Orientador. As estratégias de crossover de média móvel funcionaram muito bem nos últimos anos. Eles impediram que seus seguidores fossem investidos em ações durante a bolha tecnológica e a crise financeira. No entanto, a maioria dessas estratégias tem desempenho inferior ao amplo mercado acionário desde 2009. Neste artigo, analisarei todos os possíveis sinais de cruzamento da média móvel para o SampP 500 desde 1928, para ver se essas estratégias fornecem algum valor para os investidores. Introdução Mebane Faberrsquos 2007 paper ldquoA Abordagem Quantitativa da Alocação de Ativos Táticos O ldquo tornou-se bastante popular entre a comunidade de investidores. Neste artigo, ele demonstrou que uma média móvel muito simples de 10 meses poderia ser usada como uma estratégia de investimento eficaz. Para ser mais preciso, Faber usou uma média móvel de 10 meses para determinar se um investidor deveria entrar ou sair de uma posição dentro de uma classe de ativos específica. Quando o preço de fechamento de qualquer subjacente se fecha acima de sua média móvel de 10 meses (10 meses é aproximadamente 200 dias úteis), o investidor deve comprar, e quando o preço fecha abaixo da média móvel de 10 meses, o investidor deve vender. Como essa estratégia funcionou muito bem no passado e é muito fácil de seguir, muitos investidores adotaram estratégias semelhantes de crossover de média móvel para seus portfólios pessoais. Muitos artigos foram publicados sobre como aplicar ou melhorar as ideias da Faberrsquos. Outro famoso padrão de cruzamento de média móvel é chamado de cruz dourada. Ocorre quando a média móvel de 50 dias de um título subjacente específico ultrapassa a média móvel de 200 dias. A alegação é que isso significa uma melhoria na estrutura de tendência subjacente de qualquer segurança. Os investidores devem investir em dinheiro se a cruz de ouro se transformar em um cruzamento da morte, no qual a média móvel de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias. Na última década, a maioria dessas estratégias de crossover de média móvel funcionou muito bem, como mostra o gráfico abaixo. Isso ocorreu principalmente porque as estratégias de média móvel impediram que seus seguidores fossem investidos em ações durante a bolha tecnológica e a crise financeira. No entanto, a maioria dessas estratégias de crossover têm desempenho inferior ao mercado de ações amplo desde 2009, como mostra o gráfico abaixo, onde a recompensa da cruz de ouro desde 2009 é retratada. Isto foi principalmente porque não vimos uma desaceleração mais duradoura desde então. O recente mau desempenho de tais estratégias não é uma grande surpresa, já que todas as estratégias de acompanhamento de tendências estão enfrentando o típico desdobramento tardio. Portanto, tal abordagem só pode superar uma estratégia de compra e manutenção simples durante mercados de baixa duração. No entanto, muitos investidores tentam evitar o típico efeito de late-in-late-out, escolhendo combinações mais curtas de média móvel, o que, obviamente, tem o efeito negativo do aumento das atividades de negociação. Apesar do fato de que esses sinais de cruzamento de média móvel são bastante populares, não encontrei nenhum documento de pesquisa que avalia todas as combinações possíveis de crossover de média móvel para determinar se tais estratégias fornecem algum valor adicional para os investidores. Metodologia Letrsquos analisar todos os possíveis sinais de cruzamento de média móvel para o SampP 500 de 31 de dezembro de 1928, até 11 de junho de 2014, para obter uma visão imparcial dos prós e contras de tais sinais de crossover. Além disso, gostaria de determinar se o recente mau desempenho desses sinais cruzados em comparação a uma estratégia simples de compra e venda é um fenômeno típico ou apenas temporário. Além disso, gostaria de descobrir se o resultado de uma estratégia de crossover específica tende a ser estável ou mais aleatório em sua natureza. Por simplicidade, assumi uma taxa nominal de retorno zero se uma estratégia específica fosse investida em dinheiro. Além disso, em nosso exemplo, não há previsão de custos de transação ou taxas de corretagem. Nos gráficos a seguir, analiso diferentes tipos de métricas-chave (eixo z), e o período de tempo para cada média móvel é plotado no eixo xe y, respectivamente. Por exemplo, a métrica chave para a estratégia da cruz dourada (50: 200) pode ser encontrada se você procurar o ponto de cruzamento da média móvel de 50 dias (eixo x50) e a média móvel de 200 dias (eixo y200). Eu testei todas as combinações de comprimentos (em dias) de médias móveis cruzando uma sobre a outra. Todas as estratégias de crossover móveis fornecem alguma forma de redução máxima de perdas. Se considerarmos o fato de que o maior declínio do SampP 500 foi 86 durante a década de 1930, a principal vantagem de tais estratégias torna-se bastante óbvia. No total, havia apenas três combinações de dias (70/75, 65/80 e 70/80) que enfrentavam uma perda máxima excedendo a perda máxima do SampP 500. Todas as outras combinações enfrentavam perdas menores que uma típica compra-e-venda. segure a estratégia. Especialmente na faixa de 50/240 dias a 220/240 dias, a perda máxima variou entre -40 e 060, o que é uma proporção bastante animadora se considerarmos os 86,1 da SampP 500. Além disso, como podemos ver região, esta redução de redução foi ou tende a ser bastante estável ao longo do tempo, esta área pode ser descrita como um patamar. Se esse efeito fosse uma variável aleatória dentro desse intervalo de tempo específico, haveria muitos outros picos nessa área. Portanto, pequenos ajustes dentro dos prazos de qualquer média móvel provavelmente não terão um grande impacto, em relação a essa relação. O caso é bem diferente se analisarmos a área em torno de 1/100 dias a 1/200 dias. Nessa área, pequenos ajustes dentro do período de tempo de cada média móvel podem levar a resultados bastante diferentes e, portanto, são altamente prováveis ​​de serem aleatórios. Outra relação típica é que, à medida que o número de negócios aumenta, ambas as médias móveis ficam mais curtas. Isso, claro, é devido aos custos de transação. Por essa razão, a maioria dos seguidores de tal estratégia prefere uma combinação de médias móveis de curto prazo e de longo prazo para reduzir o número total de negócios. Se nos concentrarmos no desempenho anualizado desses sinais de crossover médios móveis desde 1929, podemos ver que todas as combinações produziram um retorno positivo desde então. Este resultado não é uma grande surpresa, já que o SampP 500 subiu quase 8.000 desde então. Portanto, qualquer participação contínua no mercado deve ter levado a um desempenho positivo. Outro ponto interessante é a capacidade histórica desses sinais de cruzamento superarem uma estratégia simples de comprar e manter. No segundo gráfico, destacamos apenas as combinações de crossover de média móvel que superaram a estratégia de compra e manutenção. Podemos ver que a melhor combinação (5/186) foi capaz de gerar uma outperformance anual de 1,4 em média, sem custos de transação incluídos. No entanto, podemos ver muitos picos nesse gráfico. A maioria dos resultados é altamente provável que seja aleatória por sua natureza. Por exemplo, a combinação 5/175 gerou um desempenho anual superior a 1,3 em média, enquanto o desempenho superior de crossover de 10/175 foi de apenas 0,3 e os 20/175 tiveram um desempenho inferior ao mercado em quase 0,5 em média. Portanto, o desempenho superior da maioria dos sinais de cruzamento depende da pura sorte. O caso é um pouco diferente se focarmos na área entre 1: 100/200: 240, pois todas as combinações nessa faixa conseguiram superar o SampP 500. O desempenho superior foi bastante estável ao longo do tempo, já que pequenos ajustes dentro do prazo de cada movimento média não levou a grandes diferenças em termos de desempenho superior. No entanto, o desempenho anual superior naquela região foi de apenas 0,58 em média. Por favor, tenha em mente que não incluímos nenhum custo de transação em nosso exemplo. Gerando retornos absolutos O desempenho superior é apenas um lado da história. Os investidores também podem estar interessados ​​em gerar retornos positivos absolutos em vez de relativos. Eu observei a capacidade de qualquer combinação de crossover de média móvel gerar retornos positivos absolutos. Analisei quantos sinais de cada combinação de crossover de média móvel eram lucrativos no passado, expressos em termos percentuais. Muitas combinações entregaram sinais longos, que foram lucrativos mais de 50 das vezes. A área em torno de 50/120 dias a 200/240 dias tende a ser bastante estável, já que a porcentagem de sinais positivos absolutos está aumentando lentamente até o topo. Parece que algumas combinações de média móvel têm a capacidade de prever mercados em ascensão. Infelizmente, isso não acontece na maioria dos casos, já que a porcentagem de sinais positivos absolutos depende fortemente do número de dias que cada combinação de média móvel foi investida no SampP 500. Isso fica bastante óbvio se considerarmos que o SampP 500 aumentou ligeiramente menos de 8.000 desde 1929. Qualquer exposição ao mercado nesse período de tempo tem alta probabilidade de produzir um retorno positivo. Esse efeito pode ser observado no segundo gráfico abaixo, que mostra a duração média do sinal longo de cada combinação de crossover móvel, medida em dias. Se compararmos os dois gráficos, podemos ver uma forte relação entre o comprimento médio do sinal e a porcentagem de sinais com desempenho positivo. No entanto, algumas combinações tendem a ser mais adequadas para pegar uma tendência positiva do que outras. Como qualquer combinação de média móvel poderia apenas superar o mercado durante uma desaceleração mais duradoura, também é interessante examinar com que frequência um sinal de caixa (sinal de cruzamento negativo) foi capaz de superar o mercado. Nesse caso, o SampP 500 deve ter tido um desempenho negativo durante esse período de tempo específico. A relação também pode ser vista como a probabilidade de que um sinal de cruzamento de baixa indica uma desaceleração mais duradoura. Como você pode ver no gráfico abaixo, o SampP 500 apresentou um desempenho negativo em menos de 50 de todos os casos, depois que qualquer combinação de crossover de média móvel exibiu um sinal de crossover de baixa. Além disso, o gráfico é extremamente otimista, indicando que esse resultado ruim tende a ser completamente aleatório. Conclusão Apesar do fato de que a maioria dos sinais de crossover médios móveis fornece alguma forma de redução máxima de perdas em comparação com uma estratégia de compra e manutenção, sua capacidade de superar o mercado subjacente é limitada. Além disso, o recente mau desempenho de tais sinais de cruzamento desde 2009 é um fenômeno típico e não temporário. Isso ocorre porque um sinal de crossover negativo não necessariamente prevê desacelerações significativas e mais duradouras, ou suportar mercados. No entanto, se os investidores estiverem mais focados na redução máxima de redução, esses sinais de cruzamento valerão a pena, embora eles definitivamente não devam ser a única fonte de informação. Paul Allen é o chefe da análise de mercado quantitativa / técnica da WallStreetCourier, um consultor independente de pesquisa e investimento para informações selecionadas sobre o mercado de ações.