Stock repair options strategy

Reparo de estoque usando opções Mesmo os comerciantes e investidores mais bem sucedidos têm negócios que não resultam como esperado de tempos em tempos. É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente em valor, apenas para vê-lo cair em valor, às vezes de forma significativa. Isso pode acontecer com qualquer um, não importa quem eles são e em que estão investindo. Quando tal cenário surge, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada. Nesta página, veremos o que pode ser feito quando um investimento em ações vai mal e, especificamente, como as opções podem ser usadas para ajudar a reparar um mau negócio de ações. A Estratégia de Reposição de Ações Definida Quando usar a Estratégia de Reposição de Ações Como usar as Opções para Reparar Ações Resumo da Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Corretoras Ler Avaliação Visite a Corretora Ler Avaliação Visite a Corretora Ler Avaliação Visite a Corretora Leia a Avaliação Estratégia Definida A estratégia de conserto de estoque foi nomeada como tal devido ao fato de que basicamente repara, ou conserta, um negócio que está quebrado. É uma estratégia de negociação de opções simples que é usada para facilitar a recuperação quando uma posição de estoque longa resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque, e é uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados quando perder dinheiro de um comércio. Há duas vantagens principais em usar essa estratégia: não há custos adicionais associados e isso significa que você pode recuperar suas perdas mais rapidamente se o estoque começar a subir de preço. Há apenas duas transações envolvidas que você precisa comprar o suficiente nas opções de compra de dinheiro para cobrir a quantidade de ações possuídas e, em seguida, escrever duas vezes mais do que as chamadas em dinheiro. Mais detalhes sobre como usar essa estratégia estão mais abaixo nesta página. Quando usar uma estratégia de consignação de ações Normalmente, um investidor consideraria três ações possíveis após uma queda inesperada no preço das ações que detinha: fechando a posição por uma perda, investindo mais na posição ou mantendo a posição até o preço sobe o suficiente para empatar. A primeira delas, simplesmente cortando perdas vendendo e seguindo em frente, está longe de ser a solução ideal, particularmente se as perdas forem significativas. Às vezes, essa é a única solução sensata se é improvável que a ação se recupere. A segunda ação possível, investindo mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser eficaz nas circunstâncias certas. No entanto, há sempre o risco de simplesmente jogar um bom dinheiro depois de mal. A terceira possibilidade é manter as ações até que a posição se desfaça, mas isso pode levar muito tempo e nem mesmo acontecer. A estratégia de reparo oferece vários benefícios e deve ser considerada nos métodos acima por vários motivos. Por um lado, não requer nenhum risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação. Isso é particularmente útil se você não está completamente confiante de que o estoque vai começar a subir e aumentar o preço novamente. Além disso, como a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz de recuperar as perdas mais rapidamente do que seria possível se você simplesmente deixasse a posição aberta e esperasse que o preço chegasse até o mercado original. ponto que foi comprado. Se você esperasse que a ação continuasse caindo, provavelmente seria melhor cortar suas perdas. Se você espera que o preço aumente novamente, então essa estratégia é uma das que você deve pensar em usar. Como usar as opções para consertar o estoque Como já dissemos, essa estratégia de reparo é realmente muito simples e envolve apenas dois pedidos. Primeiro, você deve usar a compra para abrir o pedido e comprar as chamadas com uma advertência igual ao preço atual da ação, ou seja, às chamadas de dinheiro. Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que possui. Lembre-se de que um contrato de opções geralmente cobre 100 ações, então você basicamente compraria um contrato de opções para cada 100 ações que você possui. Em seguida, você precisará usar a venda para abrir o pedido e escrever o dobro de chamadas que acabou de comprar. Idealmente, estes devem ter uma greve que esteja aproximadamente na metade do caminho entre o preço atual da ação e o preço que você comprou, e o preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou. Isso não é tão confuso, pode parecer, como mostra o exemplo abaixo. Você comprou 100 ações da empresa X em 20 por ação, para um investimento total de 2.000. O preço cai para 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas 1.000 e você efetivamente perdeu 1.000. Para usar a estratégia de reparo, você compra um contrato de opções de compra (cobrindo 100 ações) com uma greve de 10. Vamos dizer que o custo total para isso é 200. Você então escreve 2 contratos de opções de compra (cobrindo um total de 200 ações) com uma greve 15. Supondo que essas opções de compra fossem metade do preço das opções compradas, isso resultaria em um crédito de 200 para compensar os 200 gastos na compra do contrato de opções de compra de dinheiro. Portanto, isso significaria que o comércio não lhe custou nada (a não ser comissões, mas ignorá-las por causa deste exemplo). Se o preço das ações da Empresa X permanecesse em 10, ou diminuísse ainda mais, por vencimento, todos os contratos de opções expirariam sem valor e você não ganharia nem perderia o uso da estratégia. Naturalmente, qualquer queda adicional no preço reduzirá o valor da sua posição, mas teria sido o caso se você tivesse usado a estratégia de reparo ou não. Se o preço das ações da Empresa X subisse para 15 no vencimento, as opções de compra emitidas expirariam sem valor, mas você poderia exercer sua opção de comprar mais 100 ações a 10. Você agora teria 200 ações com um preço médio de 15 cada (100 comprados a 20, 100 comprados a 10). Com o preço a 15 você pode fechar sua posição vendendo suas ações e quebrando mesmo. Sem usar a estratégia de reparo, você ainda estaria em uma posição perdedora de 5 por ação. Se o preço das ações da empresa X subisse acima de 15 até o vencimento, para dizer 20, você ainda assim ficaria em equilíbrio. Você exerceria novamente sua opção de comprar mais 100 ações a 10 para possuir 200 ações a um preço médio de 15. As opções de compra que você escreveu seriam exercidas pelo titular, e você teria que vender essas 200 ações a 15, dando a você uma posição de equilíbrio. Deve ficar claro que essa estratégia pode ser realmente muito útil. Embora não proteja você se a ação cair ainda mais no preço, este seria o caso se você não usasse a estratégia de qualquer maneira. O princípio principal é que o ponto de equilíbrio é menor do que se você simplesmente mantivesse o estoque e esperasse que ele se recuperasse. Como você pode ver no exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se 15 se você usar a estratégia de reparo, ao contrário de 20, se você não fizer isso. Mesmo se a ação subisse, mas não tão alta quanto 15, você ainda recuperaria mais perdas do que você faria sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas lhe dariam um retorno adicional, mas as opções de compra escritas expirariam sem valor e você manteria o crédito deles. Em resumo, se você tem uma posição perdida e acredita que a ação fará pelo menos algum tipo de recuperação, recomendamos que você use essa estratégia para aumentar suas chances de empatar. Estratégia de Conserto de Estoque A estratégia de conserto de estoque é usada Uma estratégia alternativa para recuperar de uma perda após uma posição de estoque longa sofreu com uma queda no preço das ações. Isso envolve a implementação de um spread de taxa de chamadas para reduzir o preço de equilíbrio de uma posição perdida de estoque longo, aumentando assim a chance de se recuperar totalmente da perda. Construção de estratégia de conserto de ações Compre 1 ATM Call Sell 2 OTM Chamadas A maneira mais direta de tentar resgatar uma posição perdida de ações é segurar as ações e esperar que o preço das ações retorne ao preço de compra original. No entanto, esta abordagem pode demorar muito tempo (se alguma vez). Para aumentar a probabilidade de atingir o equilíbrio, outra estratégia comum é dobrar e reduzir o preço médio de compra. Este método reduz o preço de equilíbrio, mas há uma necessidade de aumentar os fundos adicionais, aumentando assim o risco de queda. A estratégia de conserto de estoque, por outro lado, é capaz de reduzir o ponto de equilíbrio praticamente sem custo e sem nenhum risco adicional de queda. A única desvantagem dessa estratégia é que o melhor que ela pode fazer é equilibrar o equilíbrio. Isso significa que, no caso de a ação se recuperar de forma acentuada, o negociador não terá lucro adicional. Suponha que um comerciante tivesse comprado 100 ações da XYZ em 50 por ação em maio, mas o preço das ações tinha caído para 40 um mês depois, deixando-o com uma perda de papel de 1000. O trader decide empregar uma estratégia de conserto de ações implementando um spread de call na proporção de 2: 1, comprando uma chamada de JUL 40 para 200 e vendendo duas chamadas de JUL 45 para 100 cada. O débito / crédito líquido utilizado para entrar no spread é zero. No vencimento em julho, se as ações da XYZ estiverem sendo negociadas a 45, ambas as chamadas de JUL 45 expirarão sem valor enquanto a longa chamada de JUL 40 expira no dinheiro com 500 em valor intrínseco. Vender ou exercer esta longa chamada dará ao negociador de opções um lucro de 500. Como sua posição de estoque longo também recuperou 500 em valor, seu ganho total chega a 1000, o que é igual à sua perda inicial da posição de estoque longo. Assim, ele alcançou o ponto de equilíbrio com o preço reduzido de 45 e consertou seu estoque. Se as ações XYZ se recuperarem fortemente e estiverem sendo negociadas a 60 no vencimento em julho, todas as opções de compra expirarão no dinheiro, mas como o trader vendeu mais opções de compra do que comprou, ele precisará recomprar as ligações por escrito com prejuízo. . Cada chamada de JUL 45 escrita vale agora 1500, mas a sua longa chamada de JUL 40 vale apenas 2000 e não é suficiente para compensar as perdas das chamadas escritas. Isto significa que o trader sofreu uma perda de 1000 do spread da taxa de call, mas esta perda é compensada pelo ganho de 2000 da sua posição de stock longa, resultando num lucro líquido de 1000 - o montante da sua perda inicial antes do movimento de reparação de stock . Assim, com o preço das ações em 60, o comerciante ainda alcançou o ponto de equilíbrio. No entanto, não há risco adicional de descida para esta estratégia de reparação e as perdas resultantes de uma nova descida no preço das acções não serão diferentes das perdas sofridas se o comerciante simplesmente mantiver as acções. Se o preço das ações tivesse caído para 30 ou menos no vencimento, todas as opções envolvidas expirariam sem valor e, portanto, não haveria perda adicional do spread da taxa de compra. No entanto, a posição de estoque longo ainda sofrerá uma perda adicional de 1.000. Observação: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, a estratégia de reparo de estoque é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice e opções em futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as comissões, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente entre 10 e 20) e variam entre as corretoras de opções. No entanto, para os operadores ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negocia opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões. Comerciantes que negociam um grande número de contratos em cada operação devem dar uma olhada na OptionsHouse, já que oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por transação). Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiada com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você comece a negociar, os seus primeiros 100 negócios serão sem comissões (certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código promocional 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. Leia. Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar a opção de colocar opções sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu os considero uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. Leia. Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. From Around The WebImportante informação legal sobre o email que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Dan Passarelli: Estratégias de conserto de ações Você já perdeu dinheiro em uma ação? Claro que você tem No entanto, existe uma maneira de recuperar seu dinheiro depois do fato? Junte-se a Dan Passarelli da Market Taker Mentoring, neste webinar gravado, para aprender sobre dois estratégias de opção que podem ajudar a reparar um investimento em ações que deu errado. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. 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